民生宏观(guān) · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终(zhōng)于在4月中旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交(jiāo)织(zhī)背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广(guǎng)交会开展专(zhuān)项调研，用另一(yī)个视角观察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口状况(kuàng)，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大(dà)、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参(cān)展企(qǐ)业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业(yè)，也包括行(xíng)业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供(gōng)充足样本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是(shì)广(guǎng)交会(huì)反馈中(zhōng)国(guó)出口信息的第(dì)一大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)是(shì)重要的拓客渠道。新增客源的(de)数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外(wài)贸(mào)企业长期新增(zēng)订单。广交会参会客(kè)户(hù)及参展氛围，能够(gòu)为我们把握更(gèng)长趋势(shì)的外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋(qū)势提供(gōng)线(xiàn)索。这是广交会(huì)反馈中国出口信息的(de)第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当下中国出口企(qǐ)业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流(liú)总(zǒng)体旺盛(shèng)，然更多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会(huì)客(kè)流量(liàng)相对(duì)旺盛(shèng)，相较以(yǐ)往(wǎng)，今年境内采购商明显增(zēng)多。境内和(hé)境外(wài)客流(liú)比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时，境内和境(jìng)外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含(hán)部分中东和俄罗(luó)斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美客户数(shù)量明显下降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出(chū)口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口调研信息(xī)一致，本(běn)次广交会调研反馈，一带(dài)一路国(guó)家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不同类(lèi)型(xíng)出口企业(yè)感受存异(yì)。部(bù)分企(qǐ)业表示今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示(shì)今年(nián)对俄出(chū)口并未发生太大变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工企业出口(kǒu)压(yā)力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈今(jīn)年海外(wài)需求较过去两(liǎng)年明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型企业反馈，它们具体(tǐ)面临的(de)出口压力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年(nián)订单明显下(xià)滑，中大型企业反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大(dà)中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业(yè)，具备(bèi)自主品牌的出口企业订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国(guó)家(jiā)对(duì)中国外(wài)贸(mào)企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发(fā)展中经济体与中国之(zhī)间的贸易(yì)摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中(zhōng)国对非(fēi)洲地区出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征关税(shuì)，目(mù)的(de)在于保护(hù)本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设(shè)置关税的初(chū)衷(zhōng)是为保护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转移(yí)范(fàn)围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在(zài)加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国(guó)企(qǐ)业已(yǐ)经(jīng)开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们(men)开展杭州外贸专项(xiàng)调研(yán)，随后发布(bù)《中国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中国产业转移的三(sān)点现实》两篇(piān)专题报告，提(tí)示中国(guó)出(chū)口两点超预(yù)期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单和金额或(huò)将大(dà)增(zēng)，主因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国(guó)出口产(chǎn)品(pǐn)结(jié)构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展(zhǎn)，我(wǒ)们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另一个(gè)角度(dù)观察中(zhōng)国当下(xià)出口现状以及中(zhōng)国出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大现在的00后女的为什么都平胸，为什么现在女孩都平胸环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是(shì)一个重(zhòng)要的(de)拓客渠道，能(néng)够集中高效(xiào)拓展新客户群体。新增客(kè)源的(de)数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客户(hù)并不意味(wèi)着当期订(dìng)单暴增。短期(qī)之内海(hǎi)关总署统计的出(chū)口订单主要与之前客(kè)户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映(yìng)的是更长期的外(wài)贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为中国(guó)最大外贸展会，可(kě)观察样本充(chōng)足(zú)

　　广交会作为中国最(zuì)大(dà)的进出口商(shāng)品展(zhǎn)会，已经举(jǔ)办133届，为中(zhōng)国历史最长(zhǎng)的外贸(mào)展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的会展规(guī)模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全(quán)、企业类型(xíng)最多、参会采购(gòu)商(shāng)数量最多(duō)、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，每期(qī)涉及商(shāng)品(pǐn)种类包括：

　　第一(yī)期：电(diàn)子及家电、照(zhào)明、车(chē)辆(liàng)及(jí)配件、机械、五(wǔ)金工具(jù)、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第(dì)二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲(xián)用品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企(qǐ)业数量达到(dào)2.5万家，参展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交会反映当前外(wài)贸环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合(hé)现(xiàn)场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放(fàng)境内采购商名额(é)，客流(liú)结构上境内(nèi)采购商与境外(wài)采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人(rén)流来自(zì)于境内(nèi)采购商，往年内外交流比(bǐ)较充分时，境内和境外采购商比(bǐ)例(lì)达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构中，欧美客(kè)户数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效益客(kè)户，欧美(měi)采购商数量下降，意(yì)味着本次广(guǎng)交会(huì)反馈出来(lái)的信息是当下高效益客户(hù)占比有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反馈，本次(cì)欧美客户数(shù)量偏(piān)少(shǎo)，可能(néng)和过去3年欧(ōu)美跨境电商(shāng)发(fā)展迅(xùn)速有关，部分采(cǎi)购商(shāng)已经不(bù)直接(jiē)前往线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口(kǒu)新(xīn)动(dòng)能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配(pèi)，调研企业反(fǎn)馈“一现在的00后女的为什么都平胸，为什么现在女孩都平胸带一路”国家(jiā)的订单(dān)增(zēng)幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的(de)采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对(duì)俄罗斯(sī)和中东(dōng)客户(hù)订单(dān)，不同企业之间感(gǎn)受存在明显差(chà)异。部(bù)分(fēn)企业表示今(jīn)年对(duì)俄增长超(chāo)过30％，部(bù)分(fēn)企业则表(biǎo)示对俄(é)出(chū)口(kǒu)并未(wèi)增长。

　　和前次调(diào)研(yán)结(jié)果相近(jìn)，企业普遍反(fǎn)馈(kuì)欧美(měi)出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业(yè)和(hé)代工企业出口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海(hǎi)外(wài)需求(qiú)较过去2年(nián)有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企(qǐ)业所面临(lín)的出口压(yā)力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年(nián)订单下(xià)滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度(dù)相(xiāng)对较轻(qīng)，甚至(zhì)部分企业(yè)存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业正面(miàn现在的00后女的为什么都平胸，为什么现在女孩都平胸)临较为广泛的(de)贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧(ōu)美发达(dá)国家之间存在(zài)贸易摩(mó)擦，除(chú)此(cǐ)之外，中(zhōng)国企业同样面临(lín)其(qí)他(tā)地区贸(mào)易摩擦增大，例(lì)如(rú)中国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的(de)在于保护本(běn)地(dì)制造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同(tóng)体正(zhèng)式实(shí)行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决定(dìng)，计划纳(nà)入的商品包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关(guān)税税率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货物(wù)0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大(dà)，转移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税(shuì)率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产业转移(yí)的(de)主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转移主(zhǔ)要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业(yè)转移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份(fèn)额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其中，出口份(fèn)额数据显(xiǎn)示，中(zhōng)国出口劳(láo)动密(mì)集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持续下降；但大部分(fēn)调(diào)研企业(yè)认(rèn)为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模(mó)较小(xiǎo)。

　　风险提示(shì)

　　调研样(yàng)本企业数量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研(yán)究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调(diào)研系列之三：广交会下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 现在的00后女的为什么都平胸，为什么现在女孩都平胸